현금 흐름을 모르면 투자가 망설여질 수 밖에 없다

 

내가 감당 가능한 투자인지 알고 싶다면, 현금 흐름을 먼저 파악해보자.

 

현금 흐름이란?

 

 
 
현금 흐름은 현금이 기업에 들어오고 유입되거나 유출되는 현금의 흐름을 의미합니다. 기업의 재무 상태를 평가할 때 사용되는 현금 흐름은 개인 재테크에도 적용할 수 있습니다. 저는 재테크를 하겠다고 마음을 먹었다면 가장 먼저 자신의 현금 흐름을 파악하는 것이 우선이라고 생각합니다.
 
 

현금 흐름을 파악해야 하는 이유

 
 
재테크를 하기 전에 현금 흐름을 먼저 파악해야 하는 이유를 아래 예시를 통해 설명해보겠습니다.

집을 사려는 후식이네

후식이네 부부는 재테크의 일환으로 아파트 한 채를 매수하겠다고 결심했습니다. 사려는 아파트의 가격은 5억입니다. 후식이는 5억이라는 금액이 조금 버겁게 느껴집니다. 혼자 고민하다가 친구 정식이한테 5억 짜리 아파트를 매수하려는데 어떤 것 같냐고 물어보니 무리하는 거 아니냐고 말합니다. 정식이 말을 들으니 후식이는 아무래도 무리인 것 같아 매수를 포기하고 맙니다. 그리고 5년이 흘러 매수하려 했던 아파트 가격은 2억이 올라 7억이 됩니다. 후식이는 본인이 바보가 된 것 같고 정식이가 조금 원망스럽습니다.

 
 
만약 후식이와 정식이가 미리 파악한 현금흐름을 기반으로 아파트 매수에 대해 논의를 했다면 어땠을까요? 답을 내리기 위해 후식이네와 정식이네 현금 흐름이 각각 아래 표와 같다고 해봅시다.
 

	후식이네	정식이네
월 수입	800 만원	600 만원
월 지출	200 만원	300 만원
월 현금 흐름	+600 만원	+300 만원
기존 현금	2 억원	1 억원
5억을 모으는 데 걸리는 시간	50 개월	133 개월

 
현금 흐름이 위와 같을 때, 후식이네와 정식이네가 5억이라는 현금을 모으는 데 걸리는 시간은 각각 50개월과 133개월이 됩니다. 만약 정식이네가 보유하고 있던 현금이 2억원이라고 하더라도 5억원을 모으는 데 100개월이 걸립니다. 정확히 후식이네보다 2배 더 시간이 걸립니다. 놀라운 사실이 하나 더 있습니다. 정식이네의 기존 보유 현금이 3억원이더라도, 현재의 현금 흐름을 가지고 남은 2억원을 모으려면 66개월이 걸립니다. 후식이네보다 여전히 16개월이 더 걸립니다. 즉 기존에 보유하던 현금이 많더라도 현금 흐름이 좋지 않으면 5억원을 모으는 데 더 오랜 시간이 걸립니다.
 
이제 현금 흐름을 파악했으니 아파트 매수에 대해 다시 생각해보겠습니다. 정식이네 부부는 5억원을 모으는 데 앞으로 약 11년이 걸립니다. 정식이네 부부에게는 아파트를 매수하는 게 무리인 것 같습니다. 반면 후식이네 부부는 4년만에 5억원을 모을 수 있습니다. 부부가 평생 편안히 살 집을 마련하는 데 4년이라는 시간은 그리 길지 않기 때문에 이번 아파트 매수 계획은 무리가 아니라고 볼 수 있습니다.
 
위 이야기를 통해 현금 흐름을 파악해야하는 두 가지 이유를 알았습니다. 첫번째는 "현금흐름을 파악하면, 어떤 투자가 자신에게 무리인지 아닌지 정량적으로 측정할 수 있다.", 그리고 "기존 보유 현금이 부족하더라도 현금 흐름이 좋다면 충분히 투자할 수 있다"는 것입니다.
 
 

현금 흐름을 파악하는 방법

현금 흐름을 파악하는 방법은 가계부를 적는 것과 비슷합니다. 인터넷을 보면 여러 곳에서 다양한 가계부 양식을 제공합니다. 양식은 여러 가지이지만 가계부라는 것이 결국 수입과 지출을 정리한 것이기 때문에 내용은 대동소이합니다. 그래서 제가 말씀 드리고 싶은 것은 내용은 거의 동일하므로 본인이 자주 확인하고 다듬는 데 피곤함이 덜한 양식을 선택하거나 직접 만들어 보라는 것입니다.
 
제가 사용한 현금 흐름표 양식은 아래 링크에서 찾을 수 있습니다.
https://docs.google.com/spreadsheets/d/1huHGL1iGmM7WgFy5n6Wl_1a6XcZEYSlVCDfJ8jon9T0/edit?usp=sharing
 
 
저는 아래와 같이 현금흐름표를 작성해 보았습니다. 먼저 유입되는 현금의 양을 파악합니다. 후식이네 부부의 현금 유입 채널은 현재 직장 월급 밖에 없습니다. 나중에 부업을 통해 다른 곳에서 수입이 발생한다면 추가해주면 됩니다.
 

 
 
그 다음 유출되는 현금의 양을 파악합니다. 지출 항목으로 아래 표보다 더 세세하게 구분해도 좋습니다. 현금 흐름 파악하기의 목표는 한 달에 얼마나 저축할 수 있고, 줄일 수 있는 지출은 무엇인지 파악하는 것입니다. 예를 들어 통신비가 비싸다면 다른 요금제를 알아볼 수도 있고, 대출 상환 이자가 높다면 대출을 미리 상환해보는 계획도 세울 수 있습니다.
만약 금액을 정해놓지 않고 개인 용돈을 사용했다면 개인 용돈을 정하기가 어려울 수 있습니다. 왜냐하면 매달 사용하는 금액이 다르기 때문에 평균적인 금액을 계산하기 힘들기 때문입니다. 이 경우 저는 목표 저축률이라는 개념을 사용하기를 추천드립니다. 내 현금 유입량의 75%는 저축을 하겠다고 목표를 세우고, 남은 25%에서 고정 지출을 뺀 금액만큼을 개인 용돈으로 사용하는 것입니다. 만약 개인 용돈이 좀 남는다면 목표 저축률을 조금씩 높여가며 저축액을 늘리는 것도 좋습니다.
 

 
 
 
 

현금 흐름표 업데이트 하기

현금 흐름표는 언제 업데이트 해야할까요? 당연한 얘기이지만, 현금 유입과 유출 둘 중 하나라도 바뀌면 업데이트를 해줘야 합니다. 변화가 없더라도 한 달에 한 번은 현금 흐름표를 살펴보길 권해드립니다. 현금 흐름표를 보면서 현금 유입을 높이고 싶다는 욕구가 생길 수도 있고, 지출에 여유가 생겼다면 삶의 질을 높이는 데 현금을 사용할 수도 있기 때문입니다.
 

업데이트 해야하는 경우	예시
현금 유입의 변화	- 연봉이 상승 또는 하락한 경우 - 부업으로 새로운 현금 유입 채널이 생긴 경우 등
현금 유출의 변화	- 고정 지출에 변화가 생긴 경우 (보험료, 교통비, 통신비, 관리비 등) - 넷플릭스를 더 이상 보지 않게 된 경우 - 새로운 지출 항목이 생긴 경우 (부모님 용돈, 자녀 학원비)
주기적인 체크	- "돈을 어떻게 더 벌 수 있을까?" - "지출에 여유가 생겼으니까, 저축을 높일까? 새로운 걸 배워볼까? 가족 여행을 한번 가볼까?"

 
 
 

요약

• 현금흐름을 파악하면, 어떤 투자가 자신에게 무리인지 아닌지 정량적으로 측정할 수 있다.
• 기존 보유 현금이 부족하더라도 현금 흐름이 좋다면 충분히 투자할 수 있다.
• 현금흐름표는 계속 작성해야 하므로 양식이 피곤하면 안된다. 양식이 피곤하다면 간소화된 양식을 찾거나 직접 작성해보자.
• 현금 유출을 작성할 때 개인 용돈 금액을 정하기 힘들다면 목표 저축률을 먼저 정해보자.
• 현금흐름표는 꾸준히 업데이트하고, 업데이트 내용이 없더라도 한 달에 한 번 다시 살펴보자. 삶에 변화가 생길 수 있다.